Interwał dzienny
Zacznijmy od tego, że ceny pokazywane na wykresach można oglądać w różnej perspektywie czasowej. Na wielu rynkach, w tym na rynku walutowym najpopularniejsze ujęcie to tzw. wykresy dzienne (1D). To zwykle tego rodzaju wykresy prezentowane są w mediach, gdy opisuje się trendy na rynkach.
Dzięki zastosowaniu wykresów słupkowych lub świecowych, można od razu odczytać co działo się na sesji. Pokazują one bowiem cztery poziomy cen – poziom rozpoczęcia sesji (na rynku forex jest to północ), poziom najwyższy oraz najniższy w ciągu dnia, oraz poziom zamknięcia (czyli godzina 23:59). Każdy słupek/świeca to jeden dzień notowań.
Zmiana z dnia na dzień najczęściej jest płynna i godzina zamknięcia jest niemal identyczna jak godzina otwarcia kolejnego dnia. Podczas weekendów, gdy rynki „śpią” mogą się zdarzyć znacznie większe różnice między cenami zamknięcia z piątku a otwarcia w poniedziałek. Ponieważ rynek forex jest rynkiem globalnym należy jednak pamiętać o różnicach czasowych. Gdy inwestorzy w Europie jeszcze śpią, handel już ma miejsce w Azji.
Platforma MT4
Szybka i niezawodna platforma Meta Trader BossaFX
Wykresy intraday
Ponieważ notowania na rynkach odbywają się cały czas, ceny podlegają nieustannym wahaniom. Stąd możemy monitorować każdą taką aktywność. W tym momencie przydatne stają się tzw. wykresy „intra-day”, czyli pokazujące co dzieje się z cenami w ciągu dnia.
Może to być ujęcie 1-minutowe (M1), 5-minutowe (M5), 15-minutowe(M15), 30-minutowe (M30) oraz godzinne i czterogodzinne (H1 i H4).
W platformach transakcyjnych, takich jak BossaFX służą do tego przyciski opisane symbolami interwałów. Wciśnięcie odpowiedniego przycisku automatycznie przełącza wykresy z jednej skali czasowej na inną.
Wykres M15 dla USDPLN na platformie bossafx
Wykres H1 dla USDPLN
Jaki interwał jest najlepszy?
Odpowiedź na to pytanie zależy od stosowanej strategii. Wykresy intra-day najczęściej wykorzystywane są przez graczy działających bardzo szybko, tzw. day-traderów. Składają oni dziesiątki zleceń w ciągu jednego dnia i dla nich podstawą do dokonywania decyzji są często wykresy minutowe lub godzinowe. Niektórzy z nich posiłkują się algorytmami, czyli automatycznymi systemami składającymi zlecenia zgodnie z zaprogramowanymi zasadami.
Zwykle day-traderzy liczą na niewielkie zmiany cen, co przy dużej dźwigni i częstych transakcjach może przynosić niezwykle skuteczne efekty, a równocześnie ogranicza ryzyko dużych zmian, a więc i dużych wahań kapitału. Należy jednak pamiętać, że im krótszy interwał czasowy tym więcej „szumu”. Mimo obowiązującego w danym momencie trendu długoterminowego – np. wzrostowego, taki szum będzie polegał na nieustannych wahaniach w wybranym obszarze, z okresowymi – mniejszymi lub większymi – skokami.
Może się zatem okazać, że w pojedynczych transakcjach nie będziemy ponosić dużych strat ale będzie ich na tyle dużo, że w ostatecznych rozrachunku nasz kapitał będzie topnieć.
W przypadku perspektywy dziennej (interwał dzienny), jest szansa na większe „odsianie szumu” czyli wyłapanie dłuższych trendów. Niestety będzie to jednak wiązać się z większymi „pomyłkami” czyli stratami z pojedynczych transakcji.
Jakie narzędzia analizy technicznej?
Zarówno w skali krótszej, jak i dłuższej na wykresach widoczne są trendy. Oznacza to, że niemal wszelkie narzędzia analizy technicznej mają w tych przypadkach zastosowanie – linie trendu, formacje, średnie, oscylatory.
Na diagramie widzimy 5-minutowy wykres USDPLN wraz z 14-okresową średnią wykładniczą oraz oscylatorem MACD
Wykres 5-minutowy USDPLN i wybrane wskaźniki
Warto zwrócić uwagę, że tak wąski interwał sprawia, że cały wykres obejmuje czas od godziny 20:00 26 września do godziny 10:15 27 września. Same zaś wahania obejmują zakres zaledwie między 4.0125 a 4.0205. Niemniej widoczne są na nim zarówno trendy, jak i gwałtowne wybicia.
Szum, trendy krótko-, średnio- i długoterminowe
Im krótsza skala czasowe wykresu, tym większe prawdopodobieństwo, że na wykresie mamy do czynienia z tym, co wielu traderów nazywa „szumem” – w zasadzie pozbawionymi znaczenia krótkotrwałymi wahaniami, będącymi pochodną setek składanych zleceń. Choć na takich wykresach również kształtują się trendy, to zwykle ich znaczenie nie ma wielkiej wartości. W średnim i dłuższym terminie są to tylko wahania odzwierciedlające chwilowe nastroje, te zaś mogą bardzo gwałtownie się zmieniać.
Im dłuższy interwał wykresów, tym bardziej rośnie wiarygodność trendów. Trendy godzinowe mogą odzwierciedlać nastroje w danym dniu, będące odpowiedzią na aktualnie napływające czy oczekiwane wiadomości. Trendy dzienne będą ilustrowały nastawienie uczestników rynku do zdarzeń znacznie ważniejszych i trwalszych, takich jak koniunktura w gospodarce, spodziewane wskaźniki makroekonomiczne, nastroje geopolityczne.
Istnieje duża grupa traderów, dla których znaczenie mają trendy długo i średnioterminowe, ale którzy starają się wychwytywać również dzienne wahania i fluktuacje. Czasami wykorzystują nawet różne strategie w tym samym czasie. Z jednej strony długoterminowo obstawiają osłabienie jakiejś waluty, by w ciągu dnia handlować wielokrotnie próbując osiągnąć zysk na chwilowym jej umocnieniu w wymiarze minutowym lub godzinowym.
Niniejszy materiał, przygotowany przez DM BOŚ S.A. ma charakter wyłącznie informacyjny, prezentowany jest w celach edukacyjnych i nie stanowi porady prawnej oraz nie jest rekomendacją osobistą w ramach świadczenia usługi doradztwa inwestycyjnego zgodnie z przepisami prawa. DM BOŚ S.A. nie udziela gwarancji dokładności, aktualności, oraz kompletności niniejszych informacji. Zaleca się przeprowadzenie we własnym zakresie niezależnego przeglądu informacji z niniejszego materiału.