Definicja price action
Price action (w skrócie PA) to metoda analizy najbardziej podstawowych struktur cen na wykresach, w celu ustalenia momentów otwarcia i zamknięcia pozycji. Nie używa się w niej żadnych wskaźników, tylko i wyłącznie gołe ceny, analizowane we wzajemnych relacjach i w odniesieniu do ceny bieżącej.
Na analizowane w ramach PA struktury cenowe składają się zasadniczo 3 poniższe grupy:
- Linie trendu oraz linie wsparcia i oporu (lub obszary wsparcia i oporu wokół nich)
- ‘Swing highs’ i ‘swing lows’, czyli lokalne maksima lub minima kolejnych fal ruchów ceny na wykresie
- Układy cenowe składające się z jednej lub wielu kolejnych świec
Komentarze prosto z rynku!
Codzienny przegląd rynku przez analityków DM BOŚ
Zadaniem analityka posługującego się PA jest odnalezienie i zaznaczenie jednej lub więcej z powyższych struktur na wykresie dowolnego instrumentu, a następnie wykorzystanie ruchów cen, które powstają w ich następstwie. Są to albo ruchy wybiciowe albo ruchy odbiciowe:
Forex price action
Ponieważ PA można używać na wykresie dowolnego instrumentu, w związku z tym bez problemu można ich używać również na rynku forex. Co więcej, ich wykorzystanie na forexie ma większe znaczenie niż na klasycznym rynku akcji. Dzieję się tak przynajmniej z 2 powodów:
- Z PA można korzystać symetrycznie po długiej i po krótkiej stronie rynku. W przypadku akcji, gdzie liczy się przede wszystkim długa strona, poszukuje się najczęściej jedynie sygnałów kupna.
- Z racji dobrej płynności na forexie z PA można bez problemu korzystać nawet na bardzo niskich interwałach czasowych, liczonych w minutach czy nawet sekundach
Price action formacje
Wymienione wyżej struktury cenowe układają się w charakterystyczne, powtarzalne wzory na wykresie zwane formacjami. Przyporządkowane są do nich określone nazwy, reguły odszukiwania na wykresie oraz następstwa powstania w określonych miejscach trendu. Formacje price action można podzielić na 2 zasadnicze grupy:
Formacje klasyczne – ich źródła należy szukać w tradycyjnej Analizie technicznej.
Najpopularniejsze z używanych w PA to: wybicia z trendów lub oporów, kanały cenowe, trójkąty, podwójny szczyt typu M lub dołek typu W, luki, obszary beztrendowe (tzw. ranges), nieudane wybicia.
Formacje świecowe – to podstawowe układy zaczerpnięte z japońskiej teorii analizy świec
Formacje świecowe price action opierają się najczęściej tylko na jednej świecy (jej wysokości, kolorze, położeniu w trendzie). Popularne są również 2- świecowe układy „świecy wewnętrznej” (inside bar) czy „świecy zewnętrznej” (outside bar).
Strategia price action forex
Poniżej przykładowe dwie strategie z rynku EUR/USD na danych dziennych
Wybicie ze swing high
Kurs dotarł do lokalnego maksimum ruchu wzrostowego (swing high). To najwyższy kurs (high) tego słupka cenowego, który jest wyższy od poprzedzającego go i następującego po nim, a przy tym wyższy niż poprzednie swing high (to tzw. Higher High, czyli w skrócie HH). Kurs wybił się powyżej swing high i w tym momencie otworzyła się pozycja długa zleceniem wcześniej ustawionym za pomocą zlecenia limit buy. Stop loss tuż poniżej ostatniego swing low.
Wybicie z inside bar (świecy wewnętrznej)
Na szczycie fali wzrostowej powstała formacja inside bar, w której druga świeca zawiera się w całości obszaru świecy poprzedzającej ją bezpośrednio i jest od niej zdecydowanie mniejsza. Nastąpiło wyłamanie w dół z tego 2-świecowego układu. Przy zejściu w dół poniżej minimum większej świecy otwarto pozycję krótką zleceniem sell limit.
Zalety i wady price action
Zalety
- Łatwość wyszukiwania na wykresie
- Logiczne podstawy działania
- Brak konieczności posiadania dodatkowych programów oraz złożonych funkcji graficznych poza czystym wykresem (wystarczy smartfon)
Wady
- Spory szum powstający na mało trendowym rynku, co powoduje dużo mylnych sygnałów
- Subiektywność w odszukiwaniu i określaniu niektórych formacji
- Brak twardych danych potwierdzających skuteczność
Niniejszy materiał, przygotowany przez DM BOŚ S.A. ma charakter wyłącznie informacyjny, prezentowany jest w celach edukacyjnych i nie stanowi porady prawnej oraz nie jest rekomendacją osobistą w ramach świadczenia usługi doradztwa inwestycyjnego zgodnie z przepisami prawa. DM BOŚ S.A. nie udziela gwarancji dokładności, aktualności, oraz kompletności niniejszych informacji. Zaleca się przeprowadzenie we własnym zakresie niezależnego przeglądu informacji z niniejszego materiału.