Kontrakty CFD są złożonymi instrumentami i wiążą się z dużym ryzykiem szybkiej utraty środków pieniężnych z powodu dźwigni finansowej. 68% rachunków inwestorów detalicznych odnotowuje straty pieniężne w wyniku handlu kontraktami CFD u niniejszego dostawcy. Zastanów się, czy rozumiesz, jak działają kontrakty CFD, i czy możesz pozwolić sobie na wysokie ryzyko utraty pieniędzy.
Informacje zamieszczone powyżej mają charakter reklamowy i promocyjny. Informacje te nie są materiałem mającym charakter zindywidualizowany i nie stanowią rekomendacji sugerującej określone zachowania inwestycyjne oraz zobowiązania, że klient osiągnie zysk lub zmniejszy swoje straty. DM BOŚ S.A. nie gwarantuje osiągnięcia określonego wyniku oraz nie ponosi żadnej odpowiedzialności za decyzje inwestora podjęte w oparciu o informacje zamieszczone powyżej, w tym za jakiekolwiek szkody będące rezultatem wykorzystania tych informacji. Informacje zamieszczone powyżej nie stanowią oferty (w rozumieniu ustawy z dnia 23 kwietnia 1964 r. Kodeks cywilny) sprzedaży lub kupna instrumentów finansowych ani też nie stanowią porady inwestycyjnej lub doradztwa inwestycyjnego, nie są też wskazaniem, iż jakakolwiek inwestycja lub strategia jest odpowiednia w indywidualnej sytuacji inwestora. W przypadku instrumentów finansowych notowanych w innej walucie niż polski złoty, ewentualne zyski mogą ulec zwiększeniu lub zmniejszeniu wskutek zmian kursu walutowego. Więcej informacji o instrumentach finansowych i ryzyku z nimi związanym znajduje się w części "Ogólny opis istoty instrumentów finansowych oraz ryzyka związanego z inwestowaniem w instrumenty finansowe" Materiałów informacyjnych MiFID.
DM BOŚ S.A. prowadzi działalność na podstawie zezwolenia Komisji Papierów Wartościowych i Giełd. DM BOŚ S.A. podlega nadzorowi Komisji Nadzoru Finansowego.
Nastroje przed Wall Street: Spadek rentowności wspiera odbicie chipów, ale Nvidia i Jackson Hole pozostają testem dla hossy
Kontrakty na Wall Street wskazują na poprawę nastrojów przed otwarciem: futures na Dow Jones rosną o 0,4% (około 199 pkt), S&P 500 o 0,4%, a Nasdaq 100 o 0,8%, ponieważ kapitał wraca selektywnie do przecenionych spółek technologicznych i półprzewodnikowych. Istotnym wsparciem jest spadek rentowności amerykańskich 10-latek o ponad 3 pb do 4,666%, drugi z rzędu po doniesieniach, że Departament Skarbu może użyć nawet 1 bln USD z konta ogólnego do finansowania skupu długoterminowych obligacji. Niższa rentowność redukuje presję na wyceny segmentu Growth i AI, ale rynek nadal nie podejmuje pełnego ryzyka przed środowymi danymi o inflacji PCE, raportem Nvidii oraz piątkowym wystąpieniem Kevina Warsha w Jackson Hole.
Na wykresie dziennym US500 kontrakt odbija w okolice 7 704 pkt po cofnięciu z ostatnich szczytów, jednak pozostaje poniżej krótkoterminowej bariery 7 725 pkt, a nadrzędny opór wyznacza rejon 7 827 pkt. W metodologii Wyckoffa wcześniejszy dynamiczny rajd do strefy 7 827 pkt nosi cechy fazy Markup, natomiast obecne cofnięcie i wygaszanie zmienności można traktować jako Automatic Reaction po lokalnym Buying Climax oraz próbę utworzenia Secondary Test. Kluczowa strefa popytowa znajduje się przy 7 738–7 725 pkt; Jej odzyskanie na zamknięciu byłoby sygnałem, że podaż została zaabsorbowana i otwierałoby drogę do ponownego testu 7 827 pkt. Głębsze zejście pod 7 725 pkt zwiększałoby ryzyko ruchu w kierunku średnioterminowego wsparcia w rejonie 7 252 pkt, choć długoterminowa SMA-200 pozostaje znacznie niżej, w pobliżu 7 138 pkt, nadal chroniąc główną strukturę hossy. RSI(14) na poziomie 53,79 pkt pozostaje powyżej neutralnych 50 pkt, ale CCI(14) przy -92,95 pkt pokazuje wyraźne schłodzenie krótkoterminowego impetu. ADX(14) wynosi 30,99 pkt, przy czym -DI 19,25 przewyższa +DI 11,01, co potwierdza aktualną przewagę podaży, choć malejący ATR (14) do 55,91 pkt sugeruje, że korekta odbywa się w warunkach słabszej zmienności, bez pełnej paniki rynkowej.
US2000, czyli kontrakt na indeks małych amerykańskich spółek, oscyluje w rejonie 3 022,8 pkt i pozostaje powyżej najbliższego wsparcia 2 991 pkt, ale pod lokalnym oporem 3 041,15 pkt oraz główną strefą podaży 3 076,83 pkt. W ujęciu Wyckoffa Russell 2000 wszedł po silnym rajdzie w szeroką fazę konsolidacji pod 3 077 pkt, a ostatnie odbicie od obszaru 2 990–3 000 pkt można traktować jako próbę Secondary Test popytu. RSI(14) na poziomie 51,87 pkt pozostaje neutralne, zaś ADX(14) na poziomie 21,60 pkt pokazuje słabą siłę trendu, co faworyzuje dalszą grę w zakresie 2 907–3 077 pkt zamiast natychmiastowego, kierunkowego wybicia. Dzisiejsze odbicie na futures poprawia krótkoterminowy obraz rynku, lecz trwałość ruchu zależy od tego, czy Nvidia potwierdzi dynamikę inwestycji w Blackwell i centra danych, a PCE oraz Jackson Hole pozwolą rentownościom pozostać na ścieżce spadkowej.
Komentarze Zobacz wszystkie Komentarze
Zastrzeżenia prawne
Prezentowany komentarz został przygotowany w Wydziale Analiz Rynkowych Domu Maklerskiego Banku Ochrony Środowiska S.A. z siedzibą w Warszawie (DM BOŚ) tylko i wyłącznie w celach informacyjnych i nie stanowi rekomendacji w rozumieniu „Rozporządzenia Delegowanego Komisji (UE) nr 2016/958 z dnia 9 marca 2016 r. uzupełniającego rozporządzenie Parlamentu Europejskiego i Rady (UE) nr 596/2014 w odniesieniu do regulacyjnych standardów technicznych dotyczących środków technicznych do celów obiektywnej prezentacji rekomendacji inwestycyjnych lub innych informacji rekomendujących lub sugerujących strategię inwestycyjną oraz ujawniania interesów partykularnych lub wskazań konfliktów interesów” lub jakiejkolwiek porady, w tym w szczególności porady inwestycyjnej w zakresie doradztwa inwestycyjnego, o którym mowa w art. 76 ustawy z dnia 29 lipca 2005 r. o obrocie instrumentami finansowymi (t.j. Dz. U. 2017, poz. 1768 z póź. zm.), dalej: „Ustawa”, porady prawnej lub podatkowej, ani też nie jest wskazaniem, iż jakakolwiek inwestycja jest odpowiednia w indywidualnej sytuacji inwestora. Inwestor wykorzystuje informacje zawarte w niniejszym komentarzu na własne ryzyko i odpowiedzialność. Niniejszy komentarz jest publikacją handlową w rozumieniu przepisów „Rozporządzenia delegowanego Komisji (UE) 2017/565 z dnia 25 kwietnia 2016 r. uzupełniającego dyrektywę Parlamentu Europejskiego i Rady 2014/65/UE w odniesieniu do wymogów organizacyjnych i warunków prowadzenia działalności przez firmy inwestycyjne oraz pojęć zdefiniowanych na potrzeby tej dyrektywy”. Przedstawiony komentarz jest wyłącznie wyrazem wiedzy i poglądów autora według stanu na dzień sporządzenia. Przy sporządzaniu komentarza DM BOŚ działał z należytą starannością oraz rzetelnością. Komentarz nie został przygotowany zgodnie z wymogami prawnymi zapewniającymi niezależność badań inwestycyjnych i nie podlega żadnym zakazom w zakresie rozpowszechniania badań inwestycyjnych. DM BOŚ, jego organy zarządcze, organy nadzorcze, i jego pracownicy nie ponoszą odpowiedzialności za działania lub zaniechania klienta lub innego inwestora podjęte na podstawie niniejszego komentarza ani za szkody poniesione w wyniku tych decyzji inwestycyjnych, skutki finansowe i niefinansowe powstałe w wyniku wykorzystania niniejszego komentarza lub zawartych w nim informacji. Niniejszy komentarz został sporządzony w celu udostępnienia klientom DM BOŚ, a także może być udostępniany innym osobom zainteresowanym w celu promocji usług świadczonych przez DM BOŚ. Niniejszy dokument nie stanowi podstawy do zawarcia jakiejkolwiek umowy lub powstania jakiegokolwiek zobowiązania po stronie DM BOŚ. W przypadku klientów DM BOŚ, którzy zawarli Umowę o Opracowania, o której mowa w Regulaminie doradztwa inwestycyjnego i sporządzania analiz inwestycyjnych, analiz finansowych oraz innych rekomendacji o charakterze ogólnym dotyczących transakcji w zakresie instrumentów finansowych oraz instrumentów bazowych instrumentów pochodnych (Regulamin), niniejszy raport stanowi Opracowanie w rozumieniu Regulaminu. Regulamin jest dostępny na stronie internetowej bossa.pl w dziale Dokumenty. DM BOŚ jest firmą inwestycyjną w rozumieniu Ustawy. Nadzór nad DM BOŚ sprawuje Komisja Nadzoru Finansowego.