26.08 14:28
Komentarz
26.08 13:09
Komentarz
26.08 13:00
Kalendarium
USA
Wnioski o kredyt hipoteczny
Okres
tydzień
Aktualne
- -1%
Prognoza
-
Poprzednie
- -0.4%
26.08 12:49
Komentarz
26.08 12:00
Kalendarium
Wlk. Brytania
Sprzedaż detaliczna wg CBI
Okres
sierpień
Aktualne
- -48
Prognoza
- -34
Poprzednie
- -26
26.08 11:35
Komentarz
26.08 10:20
Komentarz
26.08 09:55
Komentarz
26.08 09:16
Komentarz
26.08 08:10
Komentarz
26.08 08:00
Kalendarium
Szwecja
Inflacja PPI
Okres
lipiec
Aktualne
- 6.4% r/r
Prognoza
-
Poprzednie
- 7.4% r/r
26.08 07:06
Komentarz
26.08 06:56
Komentarz
25.08 22:40
Kalendarium
USA
Zmiana zapasów ropy wg API
Okres
tydzień
Aktualne
- 4.2 mln brk
Prognoza
- 1.8 mln brk
Poprzednie
- -0.33 mln brk
25.08 16:45
Komentarz
25.08 16:00
Kalendarium
USA
Indeks zaufania konsumentów - Conference Board
Okres
sierpień
Aktualne
- 89.4
Prognoza
- 90.2
Poprzednie
90.2
25.08 16:00
Kalendarium
USA
Sprzedaż nowych domów
Okres
lipiec
Aktualne
- 607 tys.
Prognoza
- 620 tys.
Poprzednie
678 tys.
25.08 15:00
Kalendarium
USA
Indeks cen nieruchomości - FHFA
Okres
czerwiec
Aktualne
- 0.0% m/m
Prognoza
- 0.2% m/m
Poprzednie
- 0.3% m/m
25.08 15:00
Kalendarium
USA
Indeks S&P/Case-Shiller dla 20 metropolii
Okres
czerwiec
Aktualne
- 2.1% r/r
Prognoza
- 1.7% r/r
Poprzednie
- 1.6% r/r
25.08 15:00
Kalendarium
USA
Indeks S&P/Case-Shiller dla 10 metropolii
Okres
czerwiec
Aktualne
- 2.9% r/r
Prognoza
- 2.5% r/r
Poprzednie
- 2.4% r/r
25.08 14:54
Komentarz
25.08 14:00
Kalendarium
Węgry
Decyzja ws. stóp procentowych
Okres
sierpień
Aktualne
- 5.50%
Prognoza
- 5.50%
Poprzednie
- 5.75%
25.08 13:45
Komentarz
25.08 11:50
Komentarz
25.08 10:30
Komentarz
Nastroje przed Wall Street: Obligacje dyktują warunki, futures na S&P 500 i Russell 2000 pod presją
Nastroje przed otwarciem Wall Street pozostają defensywne, ponieważ globalna wyprzedaż obligacji podbija koszt kapitału od Japonii po Europę i ogranicza skłonność inwestorów do kupowania akcji. Rentowność 10-letnich obligacji Japonii sięgnęła 3,0%, najwyżej od 1996 r., a dodatkową presję wywołują obawy o rekordowy budżet i narastające deficyty fiskalne. Jednocześnie rentowności niemieckiego i francuskiego długu pozostają na wieloletnich maksimach, podczas gdy eskalacja USA–Iran nadal wspiera ceny ropy. To połączenie podnosi ryzyko uporczywej inflacji, zmniejsza przestrzeń do łagodniejszej polityki pieniężnej i szczególnie negatywnie wpływa na spółki wzrostowe oraz małe kapitalizacje.
Kontrakt na S&P 500 cofa się do 7 655,08 pkt, po dziennym maksimum 7 707,70 pkt i minimum 7 648,50 pkt, testując bezpośrednio wsparcie przy 7 625 pkt. Według metody price action widać odrzucenie strefy 7 725,38 pkt, która po wcześniejszym przełamaniu stała się najbliższym oporem – powrót ponad ten poziom byłby potrzebny, by ponownie otworzyć drogę do maksimum 7 827,77 pkt. Sygnalna RSI(14) obniżyła się do 47,84 pkt, a CCI(14) do -96,76 pkt, co wskazuje na silne schłodzenie impetu, lecz jeszcze nie na skrajne wyprzedanie. Układ DMI potwierdza przewagę podaży: -DI 24,07 jest powyżej +DI 16,70, przy ADX(14) na 24,25 pkt, czyli trend spadkowy nabiera znaczenia, ale nie ma jeszcze charakteru pełnej paniki. Utrata 7 652,83 pkt zwiększy ryzyko zejścia w stronę strefy 7 377–7 330 pkt, natomiast obrona tego poziomu może uruchomić techniczne odbicie.
Jeszcze słabiej wygląda kontrakt na Russell 2000, który spada do 2 942,20 pkt, schodząc pod lokalny poziom TL 2 950 pkt i zbliżając się do kluczowego wsparcia 2 907,10 pkt. RSI(14) na 39,18 pkt pokazuje wyraźną przewagę podaży, a DMI jest jednoznacznie negatywne: -DI 24,07 zdecydowanie dominuje nad +DI 6,31, przy rosnącym ADX(14) na 28,38 pkt. Małe spółki są obecnie bardziej wrażliwe na wyższe koszty finansowania, dlatego Russell może pozostawać słabszym segmentem rynku, dopóki rentowności nie zaczną się stabilizować. Dla byków na US2000 pierwszym warunkiem poprawy pozostaje odzyskanie 2 991,80 pkt, a następnie powrót nad 3 041,15 pkt. Bez tego bazowym scenariuszem jest test 2 907 pkt.
Komentarze Zobacz wszystkie Komentarze
Zastrzeżenia prawne
Prezentowany komentarz został przygotowany w Wydziale Analiz Rynkowych Domu Maklerskiego Banku Ochrony Środowiska S.A. z siedzibą w Warszawie (DM BOŚ) tylko i wyłącznie w celach informacyjnych i nie stanowi rekomendacji w rozumieniu „Rozporządzenia Delegowanego Komisji (UE) nr 2016/958 z dnia 9 marca 2016 r. uzupełniającego rozporządzenie Parlamentu Europejskiego i Rady (UE) nr 596/2014 w odniesieniu do regulacyjnych standardów technicznych dotyczących środków technicznych do celów obiektywnej prezentacji rekomendacji inwestycyjnych lub innych informacji rekomendujących lub sugerujących strategię inwestycyjną oraz ujawniania interesów partykularnych lub wskazań konfliktów interesów” lub jakiejkolwiek porady, w tym w szczególności porady inwestycyjnej w zakresie doradztwa inwestycyjnego, o którym mowa w art. 76 ustawy z dnia 29 lipca 2005 r. o obrocie instrumentami finansowymi (t.j. Dz. U. 2017, poz. 1768 z póź. zm.), dalej: „Ustawa”, porady prawnej lub podatkowej, ani też nie jest wskazaniem, iż jakakolwiek inwestycja jest odpowiednia w indywidualnej sytuacji inwestora. Inwestor wykorzystuje informacje zawarte w niniejszym komentarzu na własne ryzyko i odpowiedzialność. Niniejszy komentarz jest publikacją handlową w rozumieniu przepisów „Rozporządzenia delegowanego Komisji (UE) 2017/565 z dnia 25 kwietnia 2016 r. uzupełniającego dyrektywę Parlamentu Europejskiego i Rady 2014/65/UE w odniesieniu do wymogów organizacyjnych i warunków prowadzenia działalności przez firmy inwestycyjne oraz pojęć zdefiniowanych na potrzeby tej dyrektywy”. Przedstawiony komentarz jest wyłącznie wyrazem wiedzy i poglądów autora według stanu na dzień sporządzenia. Przy sporządzaniu komentarza DM BOŚ działał z należytą starannością oraz rzetelnością. Komentarz nie został przygotowany zgodnie z wymogami prawnymi zapewniającymi niezależność badań inwestycyjnych i nie podlega żadnym zakazom w zakresie rozpowszechniania badań inwestycyjnych. DM BOŚ, jego organy zarządcze, organy nadzorcze, i jego pracownicy nie ponoszą odpowiedzialności za działania lub zaniechania klienta lub innego inwestora podjęte na podstawie niniejszego komentarza ani za szkody poniesione w wyniku tych decyzji inwestycyjnych, skutki finansowe i niefinansowe powstałe w wyniku wykorzystania niniejszego komentarza lub zawartych w nim informacji. Niniejszy komentarz został sporządzony w celu udostępnienia klientom DM BOŚ, a także może być udostępniany innym osobom zainteresowanym w celu promocji usług świadczonych przez DM BOŚ. Niniejszy dokument nie stanowi podstawy do zawarcia jakiejkolwiek umowy lub powstania jakiegokolwiek zobowiązania po stronie DM BOŚ. W przypadku klientów DM BOŚ, którzy zawarli Umowę o Opracowania, o której mowa w Regulaminie doradztwa inwestycyjnego i sporządzania analiz inwestycyjnych, analiz finansowych oraz innych rekomendacji o charakterze ogólnym dotyczących transakcji w zakresie instrumentów finansowych oraz instrumentów bazowych instrumentów pochodnych (Regulamin), niniejszy raport stanowi Opracowanie w rozumieniu Regulaminu. Regulamin jest dostępny na stronie internetowej bossa.pl w dziale Dokumenty. DM BOŚ jest firmą inwestycyjną w rozumieniu Ustawy. Nadzór nad DM BOŚ sprawuje Komisja Nadzoru Finansowego.