Piątkowa sesja na rynku walutowym przebiega pod znakiem wyhamowania aprecjacji dolara z uwagi iż rentowności amerykańskich obligacji zmierzają ku największemu tygodniowemu spadkowi od około trzech miesięcy. Rentowność 10-latek (US 10YT) utrzymuje się przy 5,226%, po tym jak w środę dotarła do najwyższego poziomu od 24 lat.. Eurodolar notowany jest przy 1,1226 USD i zmierza ku piątemu z rzędu tygodniowi spadków, choć po poniedziałkowym zejściu do 1,1161 USD, najniżej od 17 miesięcy, presja podaży wyraźnie słabnie wraz ze stabilizacją francuskiego rynku obligacji. Ropa Brent utrzymuje się przy 103,70 USD za baryłkę po czwartkowym wzroście o ponad 4%, mimo zapewnienia prezydenta Trumpa, że USA nie zaatakują Iranu przed listopadowymi wyborami do Kongresu. 

Polska waluta kwotowana jest następująco: 4,3756 PLN za euro, 3,8991 PLN wobec dolara amerykańskiego, 4,6954 PLN względem franka szwajcarskiego oraz 5,1616 PLN w relacji do funta szterlinga. Rentowności krajowego długu 10-letniego wynoszą 6,341%.

Na rynkach akcji w Azji przeważają spadki, a region zmierza ku drugiemu z rzędu tygodniowi strat. Japoński Nikkei traci ponad 1%, natomiast indeks MSCI Asia-Pacific z wyłączeniem Japonii zniżkuje o 0,16%, przy czym rynki w Korei Południowej i na Tajwanie pozostają zamknięte z powodu święta. Na nastroje wpływa wczorajsza przecena spółek technologicznych na Wall Street, wywołana doniesieniami, że roczne przychody OpenAI okazały się o 20 mld USD niższe od wcześniej sygnalizowanych. Inwestorzy analizują również zapowiadaną falę emisji długu przez SpaceX, Broadcom i Oracle na zakup układów AI, a australijski operator centrów danych Firmus odłożył planowany debiut giełdowy o wartości 5 mld USD. Jak zauważa część strategów, przy rentownościach długoterminowych w pobliżu wieloletnich szczytów kapitał staje się droższy i bardziej selektywny, co kieruje uwagę inwestorów na jakość bilansów i przyszłych zysków.

W regionie Europy Środkowo-Wschodniej złoty pozostaje stabilny wobec euro w okolicach 4,3756, a jego słabsze notowania wobec dolara wynikają głównie z globalnej siły amerykańskiej waluty. Rano opublikowane zostaną finalne dane o PKB Rumunii za drugi kwartał, które według prognoz pokażą spadek o 0,4% r/r, co wpisuje się w obraz trudnej sytuacji gospodarczej kraju zmagającego się z przedłużającym się kryzysem politycznym.

Na froncie makroekonomicznym wczorajsza konferencja prezesa NBP Adama Glapińskiego przyniosła bardziej jastrzębi ton. Prezes wskazał, że inflacja może powrócić do pasma celu już w październiku dzięki programowi obniżającemu ceny paliw, zaznaczając jednak, że jest to rozwiązanie tymczasowe, a podatki paliwowe mogą wzrosnąć na początku przyszłego roku. Zapytany o możliwość podwyżki stóp w listopadzie, odpowiedział twierdząco, choć dodał, że jej nie przewiduje, podkreślając, że Rada upoważniła go do zakomunikowania gotowości do działania w razie pojawienia się niepokojących sygnałów. Ekonomiści oceniają, że prawdopodobieństwo podwyżki wzrosło, a w scenariuszu bazowym zakładają zacieśnienie o 25 do 50 pb w pierwszym kwartale 2027 r. Równolegle Sejm rozpoczął prace nad projektem budżetu na 2027 r., który zakłada wzrost PKB o 3,0% i deficyt nieprzekraczający 281,2 mld PLN. 

Dziś o godz. 14:00 NBP opublikuje protokół z wrześniowego posiedzenia RPP.

Z technicznego punktu widzenia kurs USD/PLN notowany jest przy 3,8994, tuż poniżej oporu w rejonie 3,9079, po tym jak w ostatnich sesjach para kilkukrotnie testowała okolice 3,92 do 3,93. Trwałe pokonanie tej strefy otworzyłoby drogę do dalszego osłabienia złotego, natomiast od dołu wsparcie wyznacza poziom 3,8359, a w dalszej kolejności 3,8081. Układ świec sugeruje jednak chwilowe wygaszenie presji podażowej wokół PLN.