Czwartkowa sesja na rynku walutowym przebiega pod znakiem silnego dolara, którego indeks utrzymuje się przy 102,25 pkt, w pobliżu najwyższego poziomu od kwietnia 2025 r. Wsparciem dla amerykańskiej waluty pozostaje słabość euro, które notowane jest przy 1,1202 USD, w okolicach 17-miesięcznego minimum - obawy o francuskie finanse publiczne rozlewają się na obligacje Włoch i Grecji. Prezes Banku Francji przyznał, że sytuacja gospodarcza kraju jest poważna, choć podkreślił, że nie wymaga ona wsparcia ze strony EBC. Ropa Brent zyskuje 2,1% do 102,30 USD za baryłkę wobec nasilenia ataków na żeglugę w Zatoce. 

Polska waluta kwotowana jest następująco: 4,3768 PLN za euro, 3,9060 PLN wobec dolara amerykańskiego, 4,6885 PLN względem franka szwajcarskiego oraz 5,1590 PLN w relacji do funta szterlinga. Rentowności krajowego długu 10-letniego wynoszą 6,331%.

Na rynkach akcji presję potęgują doniesienia o planach emisji długu przez duże spółki technologiczne, które konkurują z rządami o ograniczony popyt na obligacje. Broadcom zabiega o finansowanie rzędu 50 mld USD, a SpaceX planuje emisję obligacji o wartości 30 mld USD oraz zaciągnięcie 10 mld USD kredytów na zakup układów Nvidii, co wywindowało koszt ubezpieczenia długu spółki do rekordowych poziomów. Japoński Nikkei traci 1,1%, koreański Kospi zniżkuje o 2,1%, a indeks MSCI Asia-Pacific z wyłączeniem Japonii spada o 1,2%, przy czym akcje Samsunga tanieją mimo zapowiedzi niemal dziewięciokrotnego wzrostu zysku operacyjnego w trzecim kwartale. Opublikowany wczoraj protokół z wrześniowego posiedzenia FOMC wskazał, że większość członków uznaje kolejną podwyżkę stóp do końca roku za prawdopodobną. Rynek wycenia ponad 80-procentowe prawdopodobieństwo utrzymania stóp w październiku i około 80% szans na podwyżkę w grudniu. Rentowność amerykańskich 10-latek wynosi 5,30%, po tym jak w nocy dotarła do 5,326%, najwyżej od 24 lat, mimo dobrze przyjętej aukcji obligacji 10-letnich.

W regionie Europy Środkowo-Wschodniej złoty pozostaje relatywnie stabilny wobec euro przy 4,3768, a jego osłabienie wobec dolara do okolic 3,91 wynika przede wszystkim z globalnej siły amerykańskiej waluty. O godz. 14:00 decyzję w sprawie stóp ogłosi Narodowy Bank Rumunii, od którego rynek oczekuje utrzymania stopy referencyjnej na poziomie 6,50% wobec przedłużającego się kryzysu politycznego i niedawnej presji na lej. W Czechach opublikowane zostaną dane o sprzedaży detalicznej oraz stopie bezrobocia.

Na froncie makroekonomicznym RPP zgodnie z oczekiwaniami pozostawiła wczoraj stopę referencyjną na poziomie 3,75%. W komunikacie Rada odnotowała wzrost inflacji do 4,0% r/r we wrześniu, napędzany przede wszystkim cenami paliw, wskazując jednocześnie, że inflacja bazowa prawdopodobnie nieco się obniżyła. Dalsze decyzje uzależniono od napływających danych o perspektywach inflacji i aktywności gospodarczej, ze szczególnym uwzględnieniem cen surowców i sytuacji geopolitycznej, a za czynniki ryzyka uznano luźną politykę fiskalną, regulacje cen energii oraz dynamikę płac. Ekonomiści oceniają, że kluczowe znaczenie będzie miała listopadowa projekcja NBP, a obniżki stóp można obecnie wykluczyć, natomiast ryzyko podwyżki pozostaje podwyższone, choć mało prawdopodobne w ciągu najbliższych dwóch miesięcy. 

Dziś o godz. 15:00 prezes NBP Adam Glapiński przedstawi na konferencji uzasadnienie październikowej decyzji.

Z technicznego punktu widzenia kurs USD/PLN notowany jest przy 3,9058, testując opór w rejonie 3,9052, po tym jak w ubiegłym tygodniu para przejściowo dotarła w okolice 3,93. Trwałe utrzymanie się powyżej tego poziomu otworzyłoby drogę do dalszego osłabienia złotego, natomiast od dołu wsparcie wyznacza poziom 3,8356, a w dalszej kolejności 3,8029.