Piątkowy, poranny handel na rynku FX przynosi globalny rajd apetytu na ryzyko, napędzany nadziejami na porozumienie pokojowe na Bliskim Wschodzie. Trump zapowiedział, że umowa może zostać podpisana już w ten weekend, wskazując, że negocjacje z Teheranem osiągnęły najwyższe szczeble irańskiego przywództwa. Ropa Brent osunęła się do dwumiesięcznych minimów, tracąc 1,1% do 89,40 USD za baryłkę, co łagodzi obawy inflacyjne. Eurodolar utrzymuje siłę po wczorajszej decyzji EBC, a dolar stabilizuje się po nocnych spadkach. 

Polska waluta kwotowana jest następująco: 4,2510 PLN za euro, 3,6706 PLN wobec dolara amerykańskiego, 4,5900 PLN względem franka szwajcarskiego oraz 4,8900 PLN w relacji do funta szterlinga. Rentowności polskiego długu 10-letniego osuwają się w rejon 5,80%, podążając za amerykańskimi 10-latkami, które cofnęły się do 4,471%.

Na globalnych rynkach ponownie panuje euforia. MSCI Asia-Pacific podbija o 3,2%, koreański Kospi o 7,4%, a Nikkei zyskuje 2,7%. Wczorajsza sesja na Wall Street przyniosła największe dzienne wzrosty od 8 kwietnia, gdy USA i Iran uzgodniły tymczasowy rozejm — Nasdaq zyskał 2,5%. Uwagę rynku przykuwa rekordowy debiut SpaceX, który w największym IPO w historii pozyskał 75 mld USD, wyceniając spółkę Muska na 1,75 bln USD i czyniąc go pierwszym bilionerem świata. 

Spadek napięć skłania inwestorów do redukcji oczekiwań na podwyżkę Fed — wycena ruchu w październiku obniżyła się do 36% z 51% dzień wcześniej. Warto odnotować, że wczoraj EBC podniósł stopy po raz pierwszy od niemal trzech lat, próbując zdusić wywołaną wojną presję inflacyjną, zanim rozleje się ona szerzej po gospodarce strefy euro.

W regionie CEE waluty pozostają stabilne w oczekiwaniu na weekendowe rozstrzygnięcia. Złoty utrzymuje się przy 4,2510 wobec euro, forint notowany jest przy 355,85, blisko czteroletnich szczytów, a korona czeska oscyluje przy 24,193. Czeski bank centralny rozważy na posiedzeniu 18 czerwca, czy utrzymać stopę na 3,50%, czy ją podnieść — wczorajsze dane o lekko rosnącej inflacji i podwyższonej inflacji bazowej, jak ocenia część rynku, popychają CNB ku zacieśnieniu. Ewentualne sfinalizowanie porozumienia w sprawie Ormuzu mogłoby wywołać gwałtowne umocnienie walut regionu, w tym złotego.

Na froncie makro złoty pozostaje pod dominującym wpływem czynników zewnętrznych — kierunek wyznaczą rozwój sytuacji na Bliskim Wschodzie oraz ścieżka oczekiwań co do polityki Fed. W tle utrzymuje się jastrzębi ton RPP, gdzie członek Rady Zarzecki ocenił, że widzi wyższe prawdopodobieństwo pauzy lub nawet podwyżek niż obniżek stóp, wskazując na zakorzenioną presję cenową w rdzeniu koszyka konsumenckiego i ekspansywną politykę fiskalną. 

Krajowy kalendarz pozostaje dziś ubogi w istotne publikacje, a uwaga rynku kieruje się ku weekendowi, który może przynieść przełom w trzymiesięcznym konflikcie. Kluczowe krajowe odczyty — finalna inflacja CPI oraz dane o rachunku bieżącym — rynek pozna w przyszłym tygodniu.

Z rynkowego punktu widzenia kurs USD/PLN cofnął się do 3,6706 PLN, oddając część ostatnich wzrostów w ślad za spadkiem cen ropy i poprawą globalnego sentymentu. Para utrzymuje się w strefie 3,66-3,68 PLN, a trwalsze zejście poniżej wsparcia przy 3,6592 PLN otworzyłoby drogę w stronę 3,6144 PLN. Opór wyznacza obecnie rejon 3,68 PLN, a wyżej 3,70 PLN. Ewentualne potwierdzenie porozumienia pokojowego mogłoby przyspieszyć umocnienie złotego i sprowadzić parę ku niższym poziomom wsparcia.