Czwartkowy, poranny handel na rynku FX upływa pod znakiem poprawy nastrojów po tym, jak amerykański odczyt inflacji okazał się zgodny z oczekiwaniami, studząc zakłady na rychłą podwyżkę Fed. Jen umacnia się wobec dolara, gdzie inwestorzy przesuwają oczekiwania na zacieśnienie BOJ na wrzesień, wcześniej niż zakładany dotąd grudzień. Ropa Brent osunęła się do 88,35 USD za baryłkę, tracąc 0,71%, lecz wycena pozostaje podwyższona wobec utrzymującego się impasu w rozmowach USA-Iran. Eurodolar utrzymuje się przy 1,1538 USD, a indeks USD pozostaje stabilny przy 99,93 pkt. 

Polska waluta kwotowana jest następująco: 4,3000 PLN za euro, 3,7382 PLN wobec dolara amerykańskiego, 4,5850 PLN względem franka szwajcarskiego oraz 5,0450 PLN w relacji do funta szterlinga. Rentowności polskiego długu 10-letniego utrzymują się w rejonie 5,40%, podczas gdy amerykańskie 10-latki wzrosły nieznacznie do 4,688%.

Na globalnych rynkach akcje zyskują po łagodnym odczycie inflacji z USA. MSCI Asia-Pacific rośnie o 0,97%, koreański Kospi podbija o 4,4%, a Nikkei zyskuje 1,86%. Amerykańskie ceny konsumpcyjne wzrosły w lipcu o 0,1%, zgodnie z oczekiwaniami, co osłabia argumenty za wrześniową podwyżką Fed, a rynek wycenia obecnie 40% szans na taki ruch wobec 54% tydzień wcześniej. Przy sierpniowym odczycie CPI przypadającym przed wrześniowym posiedzeniem FOMC zarówno Fed, jak i rynek prawdopodobnie będą chcieli ocenić dane niemal do samego posiedzenia. Wall Street zamknęła sesję mieszanie, gdy Nasdaq i S&P 500 wypracowały niewielkie zwyżki, a Dow osunął się.

W regionie CEE waluty korzystają z poprawy globalnego sentymentu po danych z USA. Złoty umocnił się w okolice 4,30 wobec euro, a forint i korona odrabiają część wcześniejszych strat wywołanych podbiciem awersji do ryzyka. W Rumunii inflacja spowolniła w lipcu do 8,16% r/r z 10,42% w czerwcu, choć mniej niż oczekiwano, gdy efekt bazy związany z zeszłorocznym wzrostem cen energii zaczął wygasać. Tamtejszy bank centralny utrzymał w poniedziałek stopy na poziomie 6,50%, najwyższym w Unii Europejskiej, a analitycy nie oczekują cięć co najmniej do drugiego kwartału przyszłego roku wobec niestabilności politycznej i skutków suszy na Dunaju.

Na froncie makro krajowy kalendarz pozostaje dziś ubogi w istotne publikacje. Lipcowy wstępny odczyt inflacji CPI pozostaje kluczowym ostatnim krajowym sygnałem, a spodziewane odbicie dynamiki cen po wygaśnięciu mechanizmu maksymalnych cen paliw skłania rynek do ostrożności wobec zakładów na obniżki stóp RPP w tym roku. W tle utrzymuje się gołębi ton części Rady po lipcowej konferencji Glapińskiego, równoważony ostrożniejszymi głosami, a dodatkowym wątkiem pozostaje opinia EBC, w której bank centralny strefy euro ocenił, że NBP nie powinien finansować zadań publicznych, takich jak wydatki obronne. Uwaga rynku globalnie kieruje się ku dalszemu rozwojowi sytuacji na Bliskim Wschodzie oraz ścieżce oczekiwań co do wrześniowego ruchu Fed po środowym odczycie inflacji.

Z rynkowego punktu widzenia kurs USD/PLN utrzymuje się przy 3,7382 PLN, konsolidując się po odbiciu od sierpniowego minimum przy 3,7128 PLN. Para pozostaje poniżej oporu w strefie 3,7795 PLN, którego pokonanie otworzyłoby drogę ku 3,8081 PLN. Od dołu najbliższe wsparcie wyznacza poziom 3,7128 PLN, a niżej 3,6615 PLN.